Dünyanın en büyük varlık yönetim şirketlerinden BlackRock bünyesindeki Frontiers Investment Trust, 2026 başında net varlıklarının yüzde 11’ine kadar çıkardığı Türkiye pozisyonunu jeopolitik riskler ve enerji maliyetleri gerekçesiyle yüzde 0,5 seviyesine indirdi.
Türkiye Today kaynaklı bilgilere göre Londra Borsası kotasyonlu fon; azalan enflasyon, faiz indirimleri ve küresel emsallerine nazaran iskontolu seyreden bankacılık çarpanları doğrultusunda Şubat döneminde Türk varlıklarını artırmıştı. Bölgede tırmanan askeri çatışmalar ile yükselen petrol fiyatlarının dezenflasyon patikasını bozabileceği öngörüsü, fon yönetiminin tasfiye sürecini başlatmasına yol açtı. İlgili grafiğe göre fon, Mart 2026 itibarıyla Türkiye hisse senedi pazarındaki paylarını kademeli olarak elden çıkardı.
Jeopolitik Riskler ve Portföy Satışları
Ocak ayında Borsa İstanbul genelindeki yüzde 23,7’lik ve Akbank hisselerindeki yüzde 31,6’lık ralliden getiri sağlayan fon yönetimi, bölgesel gerilimlerin akabinde portföy dağılımını revize etti.
ABD-İran gerilimiyle bağlantılı olarak tırmanan petrol fiyatlarının Türkiye’nin dış dengesi ve dezenflasyon süreci üzerinde baskı oluşturabileceğini
Mart ayında İş Bankası paylarının tamamını elden çıkaran portföy yönetimi, Akbank ve sağlık sektörü temsilcisi MLP bünyesindeki pozisyonlarını küçülttü. Mayıs ayında Akbank hisselerinin tamamını sıfırladığını doğrulayan BlackRock, Türkiye varlıklarını Şubat ayındaki 36 milyon sterlinlik (48 milyon dolar) tepe noktasına oranla yaklaşık yüzde 95 daralttı. 30 Haziran tarihli portföy dökümünde Akbank, İş Bankası ve MLP yer almazken, Türkiye’de operasyonları süren Kanada merkezli Eldorado Gold payı 1,9 milyon dolar (yüzde 0,4) düzeyinde kaydedildi.
Borsa İstanbul Dalgalanması ve Sermaye Rotası
BIST 100 endeksi, yabancı kurumsal girişlerin Şubat sonuna kadar 2,3 milyar dolara ulaşması ve enflasyonun Ocak 2026’da yüzde 30,7 seviyesine inmesiyle Nisan ayında 15.000 puan eşiğini aşarak rekor kırmıştı. Yatırım fonu çıkışları ve manipülasyon soruşturmalarının tetiklediği belirsizlikle Eylül ayında yüzde 16,7 gerileyen Borsa İstanbul, 23 Ekim seansında 11.116,99 puana inerek 52 haftalık zirvesinin yüzde 27 gerisinde kaldı.
Türkiye piyasasındaki maruziyetini asgariye indiren BlackRock Frontiers Investment Trust, konsolide portföy büyüklüğünü 417,7 milyon sterline ulaştırırken ağırlığı Suudi Arabistan (yüzde 11,3), Kazakistan (yüzde 10,4) ve Birleşik Arap Emirlikleri’ne (yüzde 9,5) dağıttı. Kurum, likiditesini cazip çarpanlar ve büyüme potansiyeli kapsamında Gürcistan, Mısır, Pakistan, Arjantin, Endonezya ile Nijerya pazarlarına yönlendirdi.
Yorumlar kapalı.